Влияние цифровой трансформации на процессы слияний и поглощений

Слияния и поглощения являются признанным и эффективным механизмом развития
компаний. В зависимости от целей, слияния и поглощения (M&A) позволяют укрепить
положение организации на рынке, сформировать новые конкурентные преимущества,
выйти на новые рынки сбыта, приобрести недостающие компетенции, коренным образом
изменить ключевые параметры деятельности и улучшить структуру компании. В России
теоретико-методологические основы слияний и поглощений представлены достаточно
широко. Исследованы процессы слияний и поглощений, рассмотрены возможные негативные эффекты, отражающиеся в падении стоимости объединенной компании. На эффективность M&A существенное влияние оказывает развитие бизнес-процессов, в первую очередь цифровая трансформация. В 2016–2019 гг. в число 10 крупнейших сделок M&A, как в мире, так и в России, регулярно включаются компании, связанные с информационными технологиями и высокими технологиями. В работе рассмотрена одна из самых актуальных тенденций современного мира — цифровая трансформация бизнеса, и зависимость процессов слияний и поглощений от цифровизации, происходящей не только в IT-компаниях, но и в компаниях нетехнологического сектора. Целью исследования является доказательство прямой взаимосвязи между цифровой трансформацией и M&A. В ходе исследования были использованы следующие методы: анализ и синтез, сравнение, оценка и обобщение результатов исследований и отчетов консалтинговых компаний. Обосновано, что цифровизация является одной из важнейших причин и драйвером процессов слияний и поглощений. Выявлены особенности и специфика сделок с технологическими целями и сформулированы основные рекомендации по их проведению.

1. Беляева И. Ю. Современные корпоративные стратегии и технологии в России : монография / И. Ю. Беляева, О. В. Данилова, Б. С. Батаева, Н. Ю. Псарева, Х. П. Харчилава [и др]. М. : Финансовый университет, 2018.

2. Гвардин С. В. Создание добавленной стоимости компании при сделках слияний и поглощений. Российский опыт. М. : Эксмо, 2008.

3. Гранди Т. Слияния и поглощения. Как предотвратить разрушение корпоративной стоимости, приобретая новый бизнес. М. : Эксмо, 2008.

4. Депамфилис Д. Слияния, поглощения и другие способы реструктуризации компаний. М. : Юнайтед Пресс, 2007.

5. Жданов А. Ю. Реструктуризация бизнеса путем слияний и поглощений. М. : Финакадемия, 2008.

6. Кристофферсон С. Проклятие победителя: ошибки слияний / С. Кристоферсон, Р. Макниш, Д. Сиас // Вестник МакКинзи. 2004. № 2. С. 63–68.

7. Моросини П. Управление комплексными слияниями: В помощь руководителю компании, использующей стратегии M&As / П. Моросини, У. Стеджер. Днепропетровск : Баланс Бизнес Букс, 2005.

8. Рид С. Ф. Искусство слияний и поглощений / С. Ф. Рид, А. Р. Лажу. М. : Альпина Паблишер, 2014.

9. Рукавишников Д. С. Перспективы российского рынка слияний и поглощений в условиях экономической неопределенности // Управленческое консультирование. 2018. № 6 (114). С. 149–154.

10. Рукавишников Д. С. Прогноз динамики численности российских банков до 2025 г. // Управленческое консультирование. 2018. № 8 (116). С. 129–136.